LS ELECTRIC, 목표주가 11.5만→20만-하나

구자균 LS일렉트릭 회장. 사진=뉴스1

[파이낸셜뉴스] 하나증권은 4월 30일 LS ELECTRIC의 목표주가를 11만5000원에서 20만원으로 높였다. 2021년 4월 7만7000원, 2023년 4월 8만4000원 제시 후 2배가 넘는 수준이다.

유재선 연구원은 "최근 부각되고 있는 배전 시장 확대에 대한 기대감과 피어 그룹의 멀티플 상향을 감안했다. 1분기 실적은 시장 컨센서스를 상회했다"며 "전력인프라 계절적 실적 변동성이 나타난 가운데 수주는 전분기대비 증가 흐름을 지속했다. 전력기기 부문에서는 분기 최대 실적을 기록했다"고 밝혔다.

유 연구원은 "1분기 매출액은 1조386억원을 기록하며 전년 동기 대비 6.4% 증가했다.

자동화와 자회사 일부는 매출이 감소했지만 전력기기와 전력인프라 중심으로 가파른 성장이 나타났다"며 "수주잔고는 2023년 말 2조3000억원에서 1분기 말 2조6000억원으로 증가했다"고 설명했다.

이어 "최근 이슈가 되는 북미향 매출 비중의 경우 17%로 2023년 연간 14% 대비 3%p 증가했고 초고압변압기는 172억원으로 전년 대비 3배 가량 증가했다"며 "신재생은 연초에 공시된 영국 ESS 수주로 외형 회복이 기대된다. 영업이익은 937억원으로 전년 동기 대비 14.6% 증가했다.

2023년 높은 기저에도 불구하고 전력기기 부문에서 역대 최대 이익을 달성하며 전사 실적을 견인했다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자