흥국자산운용, 중순위 인수금융펀드 1호 결성

흥국자산운용이 24일 2350억원 규모의 '흥국우리중순위 인수금융 전문투자형사모투자신탁제1호' 결성을 완료했다.

'흥국우리중순위론펀드1호'는 인수합병(M&A) 거래 시 인수대상회사 지분을 담보로 인수자에게 자금을 대여하는 인수금융 중 중순위 인수금융 대출채권에 투자하는 블라인드 펀드다. 우리은행, 우리종합금융 등 총 9개 금융기관이 수익자로 참여한 것으로 알려졌다. 신탁원본의 상환 및 이익의 분배에 관해 차등적인 권리를 가지는 1종, 2종 수익자 구조를 도입해 인기를 끌었다는 후문이다.

이 펀드는 앞으로 우리은행이 주선하는 다수의 중순위 인수금융 딜에 분산투자할 예정이다. 펀드 운용은 선순위론펀드1호, 2호, 3호에 이어 흥국자산운용이 맡는다.

앞서 흥국자산운용은 지난 2015년 우리은행과 손잡고 6400억원 규모의 '흥국우리시니어론펀드1호'를 결성했고, 2017년 4800억원 규모의 선순위펀드 2호를, 2018년 5100억원 규모의 선순위 펀드 3호를 결성했다.

이번 펀드까지 포함하면 누적 기준 1조8650억원의 인수금융 펀드를 결성한 것이 된다.

현재 인수금융 론펀드 시장에는 선순위 인수금융 대출채권만을 투자대상으로 하는 선순위론펀드가 여럿 운용되고 있다.

외부 기관투자자들을 수익자로 영입하고 차등적인 수익배분 구조를 가지는 중순위 인수금융 전용 블라인드 펀드는 '흥국우리중순위론펀드1호'가 유일하다.

[e-mail] 김경아 기자